יום מסחר אחד הפך את אוקטובר לחודש אדום בקרן ההשתלמות

אוקטובר 2026 היה חודש תנודתי לחוסכים, והוא הוכרע בשני ימי המסחר האחרונים. עד יום חמישי, 29 באוקטובר, התמונה הייתה סבירה. ביום שישי, 30 באוקטובר, נפלו מניות הטכנולוגיה בוול סטריט, והחודש כולו הפך לשלילי.

ההערכות לפי מסלול

לפי הערכות בשוק, שכוללות גם את יום שישי:

מסלול ה-S&P 500 היה היחיד שסיים את החודש בחיוב. לפני יום שישי, לפי הערכת מיטב גמל ופנסיה, הוא עמד על עלייה של כ-2.6%.

מה קרה ביום שישי

מדד S&P 500 ירד ב-1.8%, הירידה היומית החדה ביותר שלו מאז יוני. הנאסד"ק ירד ב-2.9%. הסיבה: גל מכירות במניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, אחרי תחזיות מאכזבות של ענקיות הטק. גם בתל אביב, מדד ת"א 35 ירד באותו יום ב-2.1%, ומניות השבבים נובה, טאואר וקמטק ירדו כל אחת ב-7% עד 8%.

למה המסלולים הישראליים ירדו יותר

לאורך החודש, המניות בישראל והאג"ח הקונצרניות המקומיות היו העיקר בירידות. בסיכום החודש, מדד ת"א 35 ירד ב-3.4%, ות"א 90 ב-3.1%. במסלולים הכלליים והמנייתיים יש חשיפה גדולה לשוק המקומי.

מה שריכך את הנפילה הוא הדולר. השקל נחלש באוקטובר בכ-1.8%, והנכסים בחו"ל שווים יותר בשקלים. לפי מיטב, ההשפעה של הדולר על המסלול הכללי הייתה חיובית, כ-0.3%.

חשוב: חלק מהקרנות יציגו את הירידה בנובמבר

ביום שישי אין סליקה בבורסה, ולכן גופים רבים לא כוללים אותו בתשואה של אוקטובר. במקרה כזה, הירידה של יום שישי תופיע בנתוני נובמבר. כלומר, אם תראו באפליקציה תשואה טובה יותר לאוקטובר, זה לא אומר שהכסף לא ירד.

ומה עם הפנסיה

לפי מיטב, לפני יום שישי, קרנות הפנסיה המקיפה צפויות היו לרדת באוקטובר כ-0.6% במסלול לבני 50 ומטה, כ-0.4% במסלול לבני 50 עד 60, ורק כ-0.1% במסלול לבני 60 ומעלה. מתחילת השנה: 8.7%, 7.7% ו-6.0% בהתאמה. ביום שישי הירידות גדלו.

מה לעשות עם זה

כנראה כלום. חודש שלילי אחד הוא חלק רגיל של חיסכון לטווח ארוך, ומתחילת השנה כל המסלולים עדיין בפלוס. כדאי לבדוק רק שני דברים:

• המסלול מתאים לכם? מי שצריך את הכסף בקרוב, למשל לקניית דירה, צריך פחות חשיפה למניות.
• כמה אתם משלמים? דמי ניהול גבוהים פוגעים בכל חודש, גם כשהשוק עולה.