קופת גמל להשקעה עם תקרה של 200 אלף ₪: מה הרפורמה תשנה לכם

מה הוצע

בתחילת יולי הציג שר האוצר את המסקנות הסופיות של הצוות שבחן את הפערים בין מכשירי החיסכון לטווח קצר ובינוני, שזכה לכינוי "ועדת הארביטראז'". הצוות עבד על הנושא יותר משנתיים.

ההמלצה המרכזית היא "חשבון השקעות" אחד, שירכז ארבעה אפיקים: קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון, קרנות נאמנות וניירות ערך כמו מניות ואג״ח. הרעיון הוא שהטבת המס תהיה צמודה לחוסך, ולא למוצר שבו הוא בחר.

איך זה עובד היום

היום, קופת גמל להשקעה היא המוצר עם ההטבות הנדיבות ביותר. אפשר להפקיד אליה כ-83 אלף ₪ בשנה, לעבור בין מסלולים בלי לשלם מס, ומי שמושך את הכסף כקצבה אחרי גיל 60 פטור ממס רווחי הון.

בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, אבל ההטבה היחידה היא דחיית המס במעבר בין מסלולים. בקרנות נאמנות אין הטבת מס, מלבד האפשרות לקזז הפסדים.

מה משתנה לפי ההמלצות

במקום תקרה שנתית, תיקבע תקרה אחת לכל החיים: 200 אלף ₪, צמודה למדד. ההפקדות עד התקרה ייהנו מהטבות המס. סכום שמעבר לה יעבור אוטומטית לחשבון מקביל בלי דחיית מס, וכל מעבר בין מסלולים או מנהלים בחשבון הזה ייחשב אירוע מס.

להשוואה, היום אפשר להפקיד לקופת גמל להשקעה כ-83 אלף ₪ בכל שנה, בלי תקרה לכל החיים.

את מי זה יפגע

לפי האוצר, כ-91% מחשבונות הגמל להשקעה הפעילים נמצאים היום מתחת לתקרה, ולכן רוב החוסכים לא ירגישו שינוי. שר האוצר אמר שרק מי שצבר סכומים גדולים מאוד ייפגע.

המבקרים טוענים שהתמונה תשתנה עם הזמן. קופות הגמל להשקעה הן מוצר צעיר יחסית שגדל מהר, ומי שמפקיד באופן קבוע יעבור את התקרה בתוך כמה שנים. איגוד חברות הביטוח טען שההמלצות פוגעות בחוסכים, ורשות שוק ההון התנגדה למבנה כבר בדוח הביניים, בטענה שהוא ייקר את ההשקעה. איגוד בתי ההשקעות, לעומת זאת, בירך על הרפורמה ואמר שהיא תגביר את התחרות.

מה עוד בחבילה

בשלוש השנים הראשונות אחרי שהחוק ייכנס לתוקף, רק חברי בורסה שאינם בנקים, כמו בתי ההשקעות, ובנקים קטנים ובינוניים יוכלו להפעיל את החשבון. הבנקים הגדולים יישארו בחוץ בתקופה הזו. רשות ניירות ערך תקבל סמכות לקבוע תקרה לדמי הניהול ולעמלות.

עוד נקבע שאפשר יהיה להמשיך לקנות קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון גם מחוץ לחשבון החדש, בערוצים הרגילים.

מתי זה יקרה, אם בכלל

לא בקרוב. הרפורמה דורשת חקיקה, תיקונים בפקודת מס הכנסה ותשתית טכנולוגית חדשה, ולכן היישום צפוי להימשך כמה שנים. אחרי הבחירות ב-27 באוקטובר, ההחלטה אם לקדם אותה ובאיזה נוסח תעבור לממשלה ולכנסת הבאות, ובדרך ייתכן שחלק מהצעדים יתרככו.

לפי הדיווחים, השינוי לא צפוי לחול על כספים שכבר הופקדו. עם זאת, חשבון קיים שעובר את התקרה ויועבר לחשבון החדש יאבד את ההטבה על הסכום העודף.

מה כדאי לעשות בינתיים

בינתיים לא משתנה כלום. התקרה השנתית הקיימת עדיין בתוקף, וההטבות על הכסף שכבר הופקד נשארות כמו שהן. זה זמן טוב לבדוק את מה שכן בשליטה שלכם: כמה אתם משלמים בדמי ניהול, ואם המסלול שבחרתם עדיין מתאים לטווח ולרמת הסיכון שלכם.