כמה כסף חונה בקרנות הכספיות
הקרנות הכספיות הפכו בשנים האחרונות לאחד האפיקים האהובים על הישראלים. נכון ל-22 באוקטובר, מנוהלים בהן כ-221 מיליארד ₪. מתחילת השנה נכנסו אליהן כ-34.6 מיליארד ₪ נטו, ורק מתחילת אוקטובר כ-3.7 מיליארד ₪ נוספים.
הסיבה פשוטה: קרן כספית משקיעה באג״ח קצרות מאוד ובמק״מ, כמעט לא זזה, ומאפשרת למשוך את הכסף תוך יום עסקים. זה נראה כמו פיקדון, רק בלי לנעול את הכסף.
מה קרה לתשואה
התשואה של קרן כספית צמודה כמעט לגמרי לריבית של בנק ישראל. כשהריבית הייתה גבוהה, גם הקרנות הניבו יותר: בשנה האחרונה התשואה הממוצעת הגיעה לכ-3.9%, והקרנות המובילות התקרבו ל-4%.
אבל הריבית ירדה ל-3.25%, ובנק ישראל השאיר אותה ברמה הזו גם בהחלטה האחרונה, ב-21 באוקטובר. ספטמבר היה החודש המלא הראשון אחרי ההורדה, והתשואה הממוצעת בו עמדה על כ-0.26%. זה קצב שנתי של כ-3.25%.
בספטמבר נעו התשואות של הקרנות בין 0.24% ל-0.28% לחודש.
ומה הלאה
כלכלני בנק ישראל צופים שהריבית תרד לכ-3% בתוך כשנה. אם זה יקרה, התשואה של הקרנות הכספיות תרד בהתאם, ומהר. הקרנות מחזיקות נכסים קצרים מאוד, ולכן התיק מתגלגל לריבית החדשה תוך שבועות. פיקדון לתקופה קבועה, לעומת זאת, נועל את הריבית שנקבעה ביום ההפקדה.
קרן כספית או פיקדון
ההבדל העיקרי הוא המס. על ריבית בפיקדון משלמים 15% מכל הרווח. בקרן כספית משלמים 25%, אבל רק על הרווח הריאלי, כלומר על מה שמעבר לאינפלציה.
נניח ששני האפיקים מניבים 3.25% בשנה, והאינפלציה עומדת על 1.5%. בפיקדון יישארו לכם אחרי מס כ-2.76%. בקרן הכספית יישארו כ-2.81%. ככל שהאינפלציה גבוהה יותר, היתרון של הקרן גדל. כשהיא נמוכה מכ-1.3%, הפיקדון משתלם יותר באותה ריבית.
ואל תשכחו את דמי הניהול, שנעים בין 0% לכ-0.25% בשנה. על 100,000 ₪, פער של 0.12% בדמי הניהול שווה 120 ₪ בשנה. דמי ניהול אפסיים הם לפעמים מבצע זמני, וכבר קרה שקרנות העלו אותם אחרי תקופת המבצע.
למי זה מתאים
קרן כספית מתאימה לכסף שאתם עשויים להזדקק לו בקרוב: כרית ביטחון, מקדמה לדירה או כסף שמחכה להחלטה. זה עדיף בהרבה על כסף ששוכב בעו״ש בלי ריבית בכלל.
לחיסכון לטווח של שנים, לעומת זאת, תשואה שצמודה לריבית לא תמיד מספיקה. כדאי להסתכל על התמונה המלאה, ולבדוק אם חלק מהכסף צריך לעבוד באפיק עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, בהתאם לטווח ולרמת הסיכון שמתאימים לכם.
בואו נישאר בקשר
מדי פעם נשלח לכם רק את מה ששווה לדעת: בדיקות חיסכון, זכויות ושינויים שכדאי להכיר.
* אפשר להסיר את עצמכם מכל ערוץ בכל רגע. פרטים במדיניות הפרטיות.
